Najwięksi Brokerzy Forex według wolumenu w 2018 r. W ciągu ostatnich dwóch lat wiele zmieniło się na rynku detalicznym. Bez wątpienia decyzja szwajcarskiego banku centralnego (SNB) w styczniu 2018 r. O zaprzestaniu wspierania franka szwajcarskiego (CHF) była największym wydarzeniem, które wstrząsnęło rynkiem i spowodowało, że Alpari UK złożyło wniosek o bankructwo, a FXCM starał się o przetrwanie. Podczas gdy wydarzenie SNB miało poważne konsekwencje dla detalicznych brokerów forex, istniały inne długoterminowe trendy, które również przyczyniły się do dużych zmian w wielkościach u głównych brokerów. Szok SNB i jak to wpłynęło na głównych brokerów forex Ogromna zmienność i 20 ruchów overnight w parze EURCHF, które nastąpiły po decyzji SNB8217s o usunięciu pegu euro z franka szwajcarskiego, miały różne konsekwencje dla brokerów. Niektóre z nich przetrwały burzę bez zadrapań, podczas gdy inne straciły miliony dolarów. Alpari UK zostało zlikwidowane przez ruch franka, a 19 stycznia (2018) złożyło wniosek o formalną niewypłacalność. Inna wielka nazwa, która została dotknięta, to FXCM. Doniesiono, że amerykański broker miał ogromne 225 milionów ujemnego salda klienta i został uratowany przez pożyczkę ratunkową z Leucadii o wartości 300 milionów euro, aby móc kontynuować działalność. Udziały w FXCM spadły po wydarzeniu i od tego czasu się nie zwróciły (patrz wykres poniżej). Wykres giełdowy FXCM One Year. Źródło: Marketwatch Saxo Bank również poniósł straty w wysokości 107 milionów w wyniku ruchu SNB i ma do czynienia z potencjalnym pozwem zbiorowym ze strony niektórych klientów, podczas gdy spekuluje się, że Saxo może pójść po klientów z ujemnymi saldami. Zdarzają się także zwycięzcy z szoku SNB. Brokerzy tacy jak Direct FX, Oanda, XM, Hot Forex czy Forex pozostali bez zadraśnięcia i szybko wykorzystali okazję, by przyciągnąć więcej klientów z zagrożonych brokerów. XM szybko wskazał na swojej stronie internetowej, że 8220Negative Balance Protection8221 jest jedną z najważniejszych wartości, a handlowcy gwarantują, że nigdy nie przekroczą zera, podczas gdy Direct FX był pierwszym brokerem, który zapłacił dług klienta spowodowany zdarzeniem. Ogólnie rzecz biorąc, to, co stanowiło upadek Alpari UK, było ogromną szansą dla innych brokerów, którym udowodniono, że mają lepsze zabezpieczenia i systemy zabezpieczeń. Jak zauważa weteran rynku Forex James Robertson, 8220 Szok SNB oznaczał koniec gry dla Alpari UK i ogromną wadę dla głównych FXCM i Saxo Bank. Dwa lata wzrostu wolumenu zostały wymazane w następstwie tak zwanego 8216 Francogeddon8217 dla FXCM i Saxo, i mogą uważać się za szczęściarzy, że nadal działają. Z drugiej strony, XM, Direct FX i Hot Forex pojawiły się jako nowe historie wzrostu na rynku forex. 8221 Przegranych. Alpari UK, FXCM, Saxo Bank Inne trendy branżowe, które ukształtowały rynek forex w roku 2018 i 2018 Rynek detaliczny forex jest bardzo dynamiczny, ponieważ setki brokerów konkurują o klientów na całym świecie. Handel online rozszerzył się na handel mobilny, ponieważ wielu przedsiębiorców woli obecnie handlować bezpośrednio ze swoich smartfonów lub tabletów, ponieważ pozostają w kontakcie 247. Ogromna konkurencja powoduje innowacje technologiczne i lepszą obsługę klientów. W porównaniu do kilku lat temu, wszyscy główni brokerzy posiadają kilka zaawansowanych platform transakcyjnych, a także aplikacje mobilne. Spready spadły, a szybkość egzekucji wzrosła. Wszystko dla dobra klientów. W ciągu ostatnich dwóch lat zidentyfikowaliśmy kilka czynników, które decydowały o sukcesie i wielkości detalicznych brokerów forex. Mocne i słabe strony regulacji 8220 Zbyt mała regulacja jest niebezpieczna, ponieważ wpływa na wiarygodność i bezpieczeństwo, a zbyt wiele regulacji może hamować rozwój przedsiębiorstw. 8221 mówi James Robertsson, i wydaje się być na miejscu, jeśli spojrzysz na rozwój branży forex. Trudna regulacja z wysokimi wymaganiami wstępnymi i niską maksymalną dźwignią zmniejszyła konkurencję w Stanach Zjednoczonych i Japonii, dawniej znanych jako najważniejsze rynki. Przy niewielkiej konkurencji ze strony nowych podmiotów na swoich rynkach macierzystych brokerzy amerykańscy i japońscy mieli niewielką motywację do wprowadzania innowacji i dostosowywania się do światowych trendów, co widać w ich bardzo niskim udziale w rynku na rynkach zagranicznych. Amerykańscy i japońscy brokerzy nie byli w stanie rozwinąć działalności w dobrej cenie w Europie, Azji, Ameryce Południowej i Afryce. Z drugiej strony niska dźwignia egzekwowana przez organy regulacyjne ograniczyła przewagę na rynkach macierzystych. Dlatego widzimy brokerów amerykańskich i japońskich, którzy już nie dominują na globalnym rynku forex, jak to miało miejsce kilka lat temu. Wydaje się, że właściwą równowagę odnalazła Cysec (Cypryjska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd), która obecnie reguluje najszybciej rozwijających się brokerów europejskich i jest gorącym punktem dla regulacji w Unii Europejskiej. Brokerzy działający na mocy przepisów Cysec radzą sobie bardzo dobrze na całym świecie i wydają się być w stanie rozwijać swój biznes w bardzo szybkim tempie. Innym regulatorem, który cieszył się bardzo dobrą reputacją, szczególnie w Afryce i Azji, a także niższym kosztem prowadzenia działalności, jest FSC (Komisja Usług Finansowych) z wyspiarskiego kraju Mauritiusa. Przegrani. FXCM, Forex, Oanda, Interactive Brokers, GMO Click Securities Główne cechy: dźwignia finansowa, spready i realizacja Dźwignia odgrywa ważną rolę w zwiększaniu wolumenów podmiotów gospodarczych dysponujących mniejszym kapitałem i jest bardzo pożądana na rynkach wschodzących, takich jak Afryka i Azja. Wysoka dźwignia pomaga brokerom przyciągać więcej klientów i pozwala im obniżyć minimalne wymagania depozytowe. Właśnie dlatego najszybciej rozwijającymi się brokerami na rynkach wschodzących są te, które oferują wyższą dźwignię. Ponieważ amerykańscy brokerzy nie mogą oferować dźwigni wyższej niż 50: 1, nie są w stanie dobrze konkurować na rynkach wschodzących. Zostało szeroko spekulowane, że wysoka dźwignia zwiększa ryzyko, a ostrzejsza regulacja zmuszająca brokera do ograniczenia dźwigni finansowej spowoduje zmniejszenie ryzyka. Jednak szok SNB udowodnił, że nie ma związku między maksymalną dźwignią a brokerem, który jest izolowany od niestabilnych rynków. FXCM stracił miliony dolarów, chociaż był ograniczony do maksymalnie 50: 1 dźwigni finansowej, podczas gdy brokerzy tacy jak XM nie mieli żadnego wpływu, pomimo dźwigni do 888: 1. Brokerzy często ograniczają maksymalną dźwignię dozwoloną przed wydarzeniami, które znacznie zwiększają zmienność rynku, jak zaobserwowano podczas kryzysu zadłużenia Grecji, kiedy większość brokerów zmniejszyła dźwignię podczas weekendów o wysokiej zmienności. Oznacza to, że brokerzy forex z dobrymi zespołami zarządzającymi ryzykiem mogą samodzielnie radzić sobie z niestabilnością rynku bez konieczności zaostrzania przepisów. Przegrani. FXCM, Forex, Oanda, Interactive Brokers, GMO Click Securities Spreads są również ważnym czynnikiem dla wielu inwestorów przy wyborze ich brokera. Maklerzy o wysokim profilu, tacy jak FXCM, Saxo Bank lub Forex, mają zazwyczaj wyższe spready, ponieważ są kierowane do inwestorów o mniejszym doświadczeniu i wiedzy na temat oferty innych brokerów. Z drugiej strony, brokerzy tacy jak Hot Forex, XM, Direct FX czy Oanda są znani z niższych spreadów i są bardzo popularni na forach i stronach internetowych. Handlowcy, którzy wykonują swoją należytą staranność, częściej wybierają brokera o niższych spreadach. Brokerzy Forex o niższych spreadach będą mieli niższe marże zysku, ale mają przewagę w pozyskiwaniu klientów i mają tendencję do szybszego wzrostu bazy klientów i dziennych wolumenów. Mają także lepszą retencję klientów i wyższą rentowność wśród swoich handlowców. Przegrani. FXCM, Forex, Saxo Bank, rynki IG, Interactive Brokers Egzekucja jest bardzo ważna dla skórek i handlowców o wysokiej częstotliwości. Handlowcy korzystający z Expert Advisers w celu przetestowania swoich automatycznych systemów transakcyjnych są również zainteresowani szybkością i jakością wykonania. Poślizgnięcia i ponowna wycena mogą być bardzo szkodliwe dla skalerów, dlatego też poszukują przyjaznych dla środowiska brokerów. Chociaż nie stanowią one dużego odsetka całkowitej liczby klientów detalicznych, handlowcy o wysokiej częstotliwości (zwani również handlarzami dnia) stanowią znaczną część całkowitych wolumenów, ponieważ codziennie dokonują wielu transakcji. Tacy handlowcy chcą trzymać się z daleka od market makerów i wolą brokerów ECN i STP, którzy są bardziej odporni na zmiany i mają lepszą realizację i niższe spready. Najpopularniejszymi pośrednikami wśród handlowców wysokiej częstotliwości są Hot Forex, XM i Direct FX. Przegrani. FXCM, Forex, Saxo Bank, Oanda, rynki IG, promocje na aukcje w języku szwajcarskim, dostępność i funkcje specjalne Promocje mogą być bardzo dobrą zachętą dla nowych inwestorów do wyboru określonego brokera. Wysokiej klasy brokerzy, tacy jak FXCM, Forex, Oanda lub Saxo Bank, nie oferują specjalnych promocji dla nowych inwestorów, ponieważ ich pozycja na rynku pozwoliła im podnieść marże zamiast walczyć o udział w rynku. Ta strategia zapewniała im wyższe zyski w ciągu ostatnich dwóch lat, ale hamowała ich wzrost i powodowała utratę udziału w rynku. Po drugiej stronie są dwie historie wzrostu z ostatnich dwóch lat, mianowicie XM i Hot Forex. Oferowanie 30 darmowych pieniędzy bez wymaganego depozytu było wielkim sukcesem dla XM, szczególnie na wschodzących rynkach Afryki i Azji. Chociaż taka promocja może być postrzegana jako sposób na przyciągnięcie tylko klientów o niskim kapitale, okazało się, że ma ona wiele pozytywnych skutków ubocznych, które pomogły napędzić niesamowity wzrost doznany przez XM. Darmowy bankroll stwarza dużo szumu w internetowej społeczności forex i wiele pozytywnych opinii od tych, którzy go otrzymują. Wielu handlowców zaczyna robić małe rzeczy, ale z czasem zwiększają swoje umiejętności i powiększają kapitał, a możesz skończyć z handlarzami o wysokiej wartości, którzy zaczęli od darmowego 30 bankrolla. Innym pozytywnym skutkiem ubocznym takiej promocji jest to, że weterani handlowcy, którzy chcą zmienić swojego obecnego brokera, mogą bezpłatnie wypróbować platformę na żywo i po przekonaniu się o jakości usług XM8217 wprowadzają swój kapitał i rozpoczynają handel. XM oferuje również premie depozytowe, które mogą stanowić uzupełnienie kapitału obrotowego i stanowią dodatkową zachętę do ich wyboru zamiast innego brokera. Biorąc pod uwagę fakt, że XM osiągnął najwyższą stopę wzrostu zarówno w przypadku nowych klientów, jak i wolumenu transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat, możemy stwierdzić, że ich promocja została dobrze przyjęta i może być jedną z wielu przyczyn ich wielkiego sukcesu. Hot Forex to druga historia wzrostu, a także kilka ciekawych promocji. Oferują trzy rodzaje bonusów, o nazwie 8216Supercharged Bonus8217, 8216Rescue Bonus8217 i 8216Credit Bonus8217. Wszystkie mają różne zalety dla różnych typów handlowców, a ostatecznie mogą być decydującym czynnikiem, gdy ktoś wybiera swojego brokera forex. Sądząc po niesamowitym tempie wzrostu Hot Forex możemy założyć, że ich polityka premiowa była przynajmniej pomocna. Przegrani. FXCM, Forex, Saxo Bank, Oanda, IG Markets Dostępność to kolejna funkcja, która okazała się bardzo ważna dla brokerów8217 w ciągu ostatnich dwóch lat. Podczas przenoszenia się na cały świat i próbowania obsługi dziesiątek nowych rynków o różnych cechach, ważne jest, aby być dostępnym dla jak największej liczby klientów. Lokalne biura, przetłumaczone wersje strony internetowej brokera8217 w lokalnym języku, a także wsparcie klienta, dostępne metody finansowania i łatwe wycofanie środków są bardzo ważne dla zapewnienia wzrostu na rynkach międzynarodowych. Jeśli chodzi o zlokalizowaną usługę, wielojęzyczne wsparcie i stronę internetową, wyraźnymi liderami są Saxo Bank, XM i Hot Forex. To bardzo wyjaśnia, dlaczego odnoszą sukcesy w Europie, na Bliskim Wschodzie, w Afryce i Azji. Z drugiej strony, brokerzy z Japonii i USA znajdują się daleko w tyle za usługami zlokalizowanymi i obsługą wielu języków. Metody wpłat i wypłat są kolejnym ważnym czynnikiem, który pomógł w rozwoju najbardziej dynamicznych brokerów, XM i Hot Forex. Oba pozwalają na wpłaty i wypłaty za pomocą kart kredytowych i debetowych, a także wszystkich popularnych e-portfeli, w tym Neteller, Skrill (wcześniej Moneybookers) lub Webmoney. Pozwalają również na wpłaty za pomocą kart przedpłaconych, takich jak popularne karty Paysafecard lub lokalne karty debetowe, takie jak chińska karta Union Union. XM i Hot Forex są jedynymi dwoma brokerami oferującymi kartę debetową forex, która umożliwia handlowcom wypłacanie pieniędzy bezpośrednio w bankomacie lub dokonywanie zakupów kartą debetową połączoną bezpośrednio z kontem handlowym. Forex Mastercard jest bardzo popularny w Afryce i Azji, ponieważ stanowi bardzo wygodną i tanią metodę wypłacania wygranych od zagranicznego brokera bez lokalnych biur. Karta debetowa Hot Forex W połączeniu z niskim minimalnym wymogiem depozytowym obu brokerów, duża liczba opcji depozytowych i wypłat jest jednym z głównych powodów, dla których dwaj brokerzy są jedynymi firmami, które zwiększyły swój udział w rynku w ciągu ostatnich dwóch lat. Przegrani. FXCM, Forex, Oanda, Interactive Brokers Funkcje specjalne mogą również odgrywać istotną rolę w zwiększaniu ilości i pozyskiwaniu klientów, ponieważ mogą przyciągać nowych klientów, a także stymulować handel z wyższą częstotliwością. Jeśli chodzi o funkcje specjalne, oczywistym zwycięzcą jest Hot Forex, który jest wiodącym brokerem na rynku Forex w PAMM (module zarządzania procentową alokacją). Ich konta PAMM pozwalają handlowcom być menedżerami kont lub inwestorami, którzy automatycznie kopiują transakcje swoich menedżerów. Inne specjalne funkcje, które stały się bardzo popularne w ciągu ostatnich dwóch lat, to Social Trading i Forex VPS (Virtual Private Servers). Hot Forex oferuje je oba, ale jeśli chodzi o VPS, wiodącym brokerem jest XM, który oferuje szybki, bezpłatny forex VPS dla swoich większych klientów. Przegrani. FXCM, Forex, Saxo Bank, Oanda, Interactive Brokers, rynki IG Najwięksi brokerzy forex według wolumenu 8211 Rankingi w sierpniu 2018 r. Po rozmowach o ewolucji rynku forex w ciągu ostatnich dwóch lat nadszedł czas, aby pokazać rankingi największych brokerów forex według stanu na sierpień 2018 r. Średnie wielkości są mierzone w miliardach USD dziennie i są obliczane dla 45-dniowego okresu między 1 lipca a 15 sierpnia. Oto ranking: Graficzne przedstawienie pierwszej dziesiątki brokerów forex według wolumenu obrotu można zobaczyć na wykresie poniżej: Saxo Bank spisał się dobrze od lipca 2017 do stycznia 2018 roku i odnotował dobry wzrost w tym okresie, ale szok SNB bardzo zły wpływ na brokera i wolumen obrotu zmniejszył się po tym. Ogólnie rzecz biorąc, w ubiegłym roku Saxo Bank zdołał powrócić do wzrostu, ponieważ wolumeny wzrosły o 4, zwłaszcza ze względu na jego wielki sukces jako maklera giełdowego, co daje mu dużą pulę wartościowych podmiotów, które mogą również handlować na rynku Forex za pomocą swojej platformy, jeśli chcieć. XM jest najbardziej udanym brokerem cypryjskim, a obecnie jest drugim co do wielkości detalicznym brokerem forex na świecie. Dawniej znany jako XE Markets i należący do spółki dominującej Trading Point Holdings Ltd, broker został przemianowany na 2017 r. I przemianowany na XM. Od tego czasu odnotowano najszybsze tempo wzrostu w branży, będące jedynym brokerem na rynku Forex z trzycyfrowymi stopami wzrostu przez dwa kolejne lata. XM otrzymał ogólnoświatową pochwałę za najnowocześniejszą technologię wykonania, uzyskując 8216Best Trading Execution Broker8217 w 2017 roku w Lagos w Nigerii, a także platformę 8216Trading z najlepszym wykonaniem8217 w Guangzhou w Chinach. Broker cieszy się dużą popularnością wśród dziennych inwestorów i dużych inwestorów ze względu na połączenie niskich spreadów, doskonałą realizację i wysoką dźwignię finansową. Forex Capital Markets (FXCM) był największym detalicznym brokerem forex na świecie do czasu imprezy SNB, i nadal jest jednym z wielkich nazwisk. Po spadku o 225 mln euro doszło do ogromnego spadku obrotów, ze względu na ujemne saldo z franka szwajcarskiego, które spowodowało zastrzyk kapitałowy z Leucadii i załamanie ceny akcji powyżej 90. FXCM wciąż walczy o odzyskanie po fatalnym dniu , ale jej perspektywy nie są tak dobre, jak kiedyś. FXCM jest nadal największym detalicznym brokerem forex w Stanach Zjednoczonych, ponieważ zarówno Saxo Bank, jak i XM don8217t działają w USA. Hot Forex (znany również jako HF Markets Ltd) jest największym brokerem na rynku Forex w Afryce, z siedzibą w wyspiarskim kraju Mauritius. Operacje Eurpean są przeprowadzane na licencji Cysec (Cypr), podczas gdy w pozostałych częściach świata działa pod licencją Mauritiusa. Hot Forex rozwija się bardzo szybko w ciągu ostatnich dwóch lat i stał się czwartym co do wielkości brokerem forex na świecie. Z wielkim sukcesem w Azji, Afryce i Europie Hot Forex ma szansę stać się drugim co do wielkości brokerem forex na świecie, jeśli trendy z ubiegłego roku będą kontynuowane. Hot Forex otrzymał w tym roku nagrodę 8216Best Client Funds Protection Broker Award17 w Dubaju w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, a także tytuły 8216Best Forex Broker8217 w Chinach, Europie Zachodniej i Zatoce Perskiej. IG Group jest największym brokerem CFD w Wielkiej Brytanii i jednym z największych detalicznych brokerów forex na świecie. W ciągu ostatnich dwóch lat nie doszło do znaczących zmian w wielkości obrotów i wzrostu liczby klientów. Forex jest nazwą handlową Gain Capital i był jednym z głównych brokerów forex na świecie w ostatnim dziesięcioleciu. Forex był najszybciej rozwijającym się brokerem w Stanach Zjednoczonych, chociaż tempo wzrostu w ubiegłym roku było skromne 12 w porównaniu do innych międzynarodowych brokerów. GMO Click Securities jest największym japońskim brokerem forex, mimo że jest zarejestrowany w Hong Kongu. Koncentruje się przede wszystkim na lukratywnym rynku japońskim i ma bardzo mało obecności w innych krajach. Ze względu na niską dźwignię dozwoloną w Japonii, która jest ograniczona do maksymalnie 25: 1, obroty brokerem8217 spadły w ostatnim roku. Oanda jest najpopularniejszym amerykańskim brokerem wśród amerykańskiej społeczności internetowej, ponieważ jest znany z niższych spreadów w porównaniu do amerykańskiego konkursu. Broker miał stabilny wolumen w ubiegłym roku i skromny wzrost tylko 6. Interactive Brokers jest czwartym co do wielkości brokerem w USA i utrzymał przyzwoity udział w rynku w USA, mimo że nie był w stanie z powodzeniem rozwijać się w pozostałej części świata. Biorąc pod uwagę ogromną wielkość rynku amerykańskiego, Interactive Brokers pozostaje jednym z dziesięciu największych brokerów na świecie. Direct FX jest największym brokerem na rynku Forex w Australii i drugim co do wielkości pośrednikiem na półkuli południowej. Broker zauważył, że jego popularność wzrosła w ubiegłym roku w związku z rosnącymi wolumenami od chińskich handlowców, którzy chcą skorzystać z bezpieczeństwa i doświadczenia dobrze uregulowanego australijskiego brokera. Direct FX jest popularnym wyborem dla doświadczonych handlowców, ponieważ oferuje bardzo zaawansowaną platformę transakcyjną o wielu poziomach rynkowych połączoną z doskonałą realizacją i bardzo niskimi spreadami. Dlatego ma bardzo wysoką średnią liczbę klientów na jednego klienta w porównaniu do innych brokerów. Podobne posty W ostatnich latach rynek forex osiągnął dojrzałość, fakt, który może przestać być dla ciebie zaskoczeniem, najnowsze doniesienia pokazują, że więcej niż tylko mroczne podziemie handlu forex. Brokerzy quotA Bookquot i quotB Bookquot wyjaśnił. Oryginalny artykuł Jonathan Shapiro: Sydney Morning Herald. 21 stycznia 2018 r. I nvestors na całym świecie nie zgubili apetytu na handel w erze po kryzysie finansowym. Ale zamiast grać w sharemarket, czują się oni jak globalni handlarze walutowymi. To pobudzało wzrost handlu detalicznego w handlu zagranicznym w przemyśle o wartości 380 miliardów dolarów, podwojając się od 2007 roku. Australię stało się gorącym źródłem branży dzięki kulturze handlowej i jako bezpieczna jurysdykcja podmiotów działających na rynku lokalnym dla przedsiębiorców na całym świecie. Taki jest jego popularność, że dzienne obroty w niektórych największych brokatach w Australii mogą przekroczyć cały wolumen gotówki na Australian Securities Exchange w danym dniu. Handel forex nie jest nowy, ale platformy elektroniczne i skrajna dźwignia finansowa czasami nawet 500 do jednego może uczynić parę dolara z Euro Dolarów jako zaczepianą na punkcie grosza. Pomimo rosnącej popularności, niektórzy wewnętrzni twierdzą, że świat forex brokerów był i pozostaje, mroczny biznes. Technologia mogła obniżyć koszty handlu, ale pozwoliła na większą skalę wielu niechętnych praktyk. Najbardziej tajne branże przemysłu to stopień zysków z handlu, które maklerzy zarabiają, biorąc bezpośrednio swoich najmniejszych graczy. Podczas gdy niektóre platformy działają jak prawdziwi brokerzy, inni są bardziej zbliżeni do bukmacherów. Oni rozumieli, że podzielą swoje interesy na to, co jest znane w przemyśle jako A-books i B-books. Książka A opisuje transakcje otrzymane od pośrednika, które są przekazywane na rynku międzybankowym z brokerem przycinającym bilet. Alternatywna książka-książka składa się z transakcji, które pośrednik nie przekazał na rynek, ale zrobił sobie. Dlaczego maklerzy podejmują klientów, ponieważ szacuje się, że 95 procent handlowców detalicznych jest zaprogramowanych do niepowodzenia, co oznacza, że brokery ostatecznie wygrają, biorąc je zamiast je przekazywać na rynek. Istnienie dźwigni dźwigniowych zwiększa ruchy na pozycjach klientów, co sprawia, że bardziej prawdopodobne jest, że spowoduje to zatrzymanie strat (nakaz sprzedaży), przyspieszając nieuchronną utratę. A z brokerami handlowymi przeciwko ich klientom, mogą posiadać zdolność do przechylania gry na ich korzyść. Obejmuje to dodawanie opłat, takich jak koszt ponoszenia, że drobni sprzedawcy mają niewielką szansę na pogodzenie. Sugerowano również, że maklerzy mogą i teraz poszerzają oferty na oferty, aby dotrzeć na straty strat, zmuszając straty na klienta. Książka-B zawiera ryzyko, że duży przedsiębiorca doświadczy dużego wygranej, co oznacza, że większe konta są przenoszone do książki "A", w której pośrednik płaci opłaconemu międzybranżowemu dealerowi. B-booking jest tematem tabu, a brokerzy nie chcą się przyznać, że angażują się w zakłady przeciwko swoim klientom. Ale wewnętrzni są przekonani, że jest integralną częścią kilku modeli biznesowych, które wymagały od nich ciągłego marketingu nowych klientów. Przemysł chałupniczy firm handlowych analitycznych Jako dowód na powszechne występowanie rezerwatów typu B, przemysł chałupniczy firm zajmujących się analizami handlowymi rozrósł się, aby pomóc brokerom w określeniu, którzy klienci mają najmniejsze pojęcie, co robią. Theyre następnie przeniósł się do A-book. Istnieją powody, dla których rynki walutowe szczególnie dobrze nadają się do detalicznego modelu maklerskiego. I dużo logiki rozgrywane w odwrotnym czwartek wieczorem. Rynki walutowe nigdy nie śpią, co oznacza, że nagłe rozczarowanie cenami, które może wysadzić brokerów i ich klientów na innych rynkach jest rzadkie. To dlatego, że byłym ekspertem ds. Handlu i obsługi walutowej Axi Trader Quinn Perrot uważa, że wysoka dźwignia do 400 razy w niektórych parach walutowych nie jest tak niebezpieczna, jak się wydaje. Rynki walutowe mają duży wpływ na handel przez 24 godziny na dobę, co zazwyczaj zapobiega rodzajowi luk pomiędzy rynkiem a rynkiem otwartym na giełdzie. Ale w czwartek franki szwajcarskie zgrzytły jak żadna waluta w historii. Perrott twierdzi, że to dlatego, że więksi dealerzy mieli pogląd, w którym franka powinny handlować bez kołka. Natychmiast przeniosły ceny rynkowe do tego punktu, dmuchając przez stop loss of klientów brokerów. Dla przedsiębiorcy z 400-krotnie dźwignią, 30 procentowy ruch spowodował stratę 1200 procent. Tak ogromne straty, które przekraczały saldo klientów przez wiele wielokrotności, oznaczały duże problemy z brokerami. Niektórzy mieli brednie w złych długach lub zamknięto swoich klientów na różnych szczeblach, gdzie mogłyby zabezpieczyć ekspozycje. Straty rzeczywiście doprowadziły do zerwania największego i trzeciego największego maklera handlu detalicznego forex oraz wyrządziła straty w wysokości kilku miliardów dolarów dla innych graczy. Perrott twierdzi, że złe zarządzanie ryzykiem zbyt często ogranicza się do prawników i personelu operacyjnego, który trzymał się w rogu biura, powodując upadek maklerów. Scenariusze sprawdzone przez stres, w których podniesiono kołek i odrzucił twierdzenie, że szwajcarski ruch był szokowym czarnym łabędzią. To, czego brakowało, prawdopodobnie nigdy nie usiedli z menedżerami ds. Ryzyka i mózgiem, co doprowadziło do potencjalnych efektów knock-out. Stopniowanie niektórych offshore brokerów wzbudziło również kontrowersyjną kwestię segregacji klienta. Australia nakłada trudne restrykcje na brokerów pochodnych, ale w przeciwieństwie do innych krajów, brokerzy mogą używać funduszy klientów jako zabezpieczenia. W tej sprawie maklerzy z kraju i zagranicy są w ścisłej tajemnicy. Forum Australian CFD, składające się z dużych globalnych graczy, takich jak IG Markets i CMC, przeprowadziły lobbowanie rządów w celu segregacji funduszy klientów. Inni brokerzy, na przykład Pepperstone, twierdzą, że wspierają segregację klientów, ale przyjmują wyjątki od firm zagranicznych, którzy pracują nad zmianami reguł na ich terenie. Ryzyko zamrożonych funduszy klientów było oczywiste dla klientów lokalnych, gdy globalny broker MF Global upadł w 2017 roku. Wpadł w tarapaty, biorąc wysokie stymulowane zakłady off-stokowe na europejskie stopy procentowe. To i szwajcarskie wydarzenia przypominają o lekcji, nawet najwięksi gracze często zapominają: niebezpieczeństwa handlu są poza tym, co spotyka się z okiem. Oryginalny artykuł Jonathana Shapiro: W jaki sposób zasady handlu forex chronią klientów w niestabilnych czasach Niespodziewany ruch SNB w celu zdeformowania franka szwajcarskiego z euro wywołał gwałtowną zmienność w walucie. powodując gwałtowne ruchy na rynkach forex. Podobnie jak w przypadku klientów i handlowców, wpłynęło to również na brokerów. Ale błędem byłoby myśleć, że wszyscy zostali trafieni w ten sam sposób. W następstwie ruchów na rynku pewna liczba pośredników handlu detalicznego ogłosiła znaczne straty, których pełny zakres jest jeszcze nieznany. Jednak większość dobrze prosperujących londyńskich domów handlowych w Wielkiej Brytanii, posiadających wieloletnie doświadczenie w pracy na rynkach finansowych i opiekujących się klientami, utrzymuje solidne zdrowie dzięki ostrożnemu zarządzaniu i rozsądnym regulacjom. Jednym z aspektów tych zmian, które dotychczas wielu analityków przegapiło, jest to, że są doskonałym przykładem działania regulacji branżowych. Na przykład zgodnie z obowiązującymi przepisami klient detaliczny x2019 musi znajdować się na całkowicie oddzielonym rachunku bankowym, oddzielonym i wydzielonym z kapitału własnego brokera x 201. Oznacza to, że nawet gdy firma ma trudności finansowe, nie można wykorzystywać funduszy klientów detalicznych do pokrycia żadnego z niedociągnięć firmx2019, nawet tymczasowo. Jeśli więc broker regulowany przez FCA miałby się załamać i wywiązałby się z obowiązków prawnych i regulacyjnych, fundusze klientów detalicznych byłyby w pełni chronione. Segregacja pieniędzy klientów jest dobrą ilustracją tego, jak regulatorzy i brokerzy, których nadzorują, wspólnie pracowali, aby pomóc w dostarczaniu reguł chroniących klientów i branżę jako całość. Powiązane artykuły Detaliczne domy maklerskie, takie jak City Index, istnieją od ponad trzech dekad i dzięki dogłębnemu doświadczeniu doceniają fakt, że rynki finansowe mogą zaskakiwać, gdy najmniej się ich spodziewasz. Rozumiemy, że jest to nieunikniony produkt uboczny handlu, zwłaszcza w czasach, gdy rządy i banki centralne wykazały chęć nieoczekiwanego wkroczenia. Skuteczne, jasne i spójne regulacje będą zawsze mile widziane przez uznane firmy brokerskie. Największą troską dla naszej branży nie jest sama regulacja, ale spójność jej zastosowania dla wszystkich operatorów, dużych i małych. Na rynku brytyjskim nasza branża ma znaczącą liczbę pośredników mających siedzibę na egzotycznych rynkach zagranicznych, bez pełnego zakresu ścisłego nadzoru regulacyjnego stosowanego wobec dużych brokerów z Wielkiej Brytanii, którzy są bezpośrednio autoryzowani i regulowani przez FCA. W UE instytucje finansowe mogą uzyskać x201cPassportx201d w Wielkiej Brytanii, aby prowadzić interesy z klientami z Wielkiej Brytanii. Te firmy finansowe muszą być autoryzowane przez ich krajowy organ nadzoru, na przykład Niemcy, Cypr lub Malta. Działa to również na korzyść firm z Wielkiej Brytanii, które mogą uzyskać x201cPassportx201d także w innych krajach. Organ nadzoru państwa macierzystego jest odpowiedzialny za ogólną regulację tych firm, w tym za nałożone wymogi kapitałowe. Lokalni regulatorzy w jurysdykcjach zamorskich, w których działają, są odpowiedzialni za nadzór nad tym, jak prowadzą swoją działalność, w tym, jak działają na ogół, w jaki sposób traktują klientów i ich stosowanie do ochrony pieniędzy klientów. Jest kilka spraw do rozważenia w związku z tym. Po pierwsze, w całej Europie nie wszyscy regulatorzy stosują ten sam poziom nadzoru, co FCA. Po drugie, stosowanie wymogów kapitałowych nie zawsze jest tak rygorystyczne w całej Europie, jak w Wielkiej Brytanii. To, w połączeniu z podejściem FCAx2019 do nadzoru opartym na ryzyku, oznacza, że mniejsi gracze, szczególnie ci, którzy są x201cPassportedx201d w Wielkiej Brytanii, podlegają mniej bezpośredniemu nadzorowi. Jest to szczególnie istotne w przypadku segregacji pieniędzy klientów, w których FCA ma bogate doświadczenie w egzekwowaniu skutecznych kontroli. Jeśli relacja klientx2019 jest z firmą spoza Wielkiej Brytanii, ich pieniądze nie są przechowywane w ramach zasad dotyczących zasobów klienta FCAx2019. Ważne jest również uznanie, że handel nie jest odpowiedni dla wszystkich. Kontrakty CFD, Forex i Forex to formy inwestycji, które powinny być brane pod uwagę przez tych, którzy rozumieją efekt dźwigni i są skłonni podejmować zwiększone ryzyko związane z inwestycjami. Jest to wymóg FCA, że potencjalni klienci ubiegający się o konta przechodzą proces odpowiedniości. Ponadto zapewniamy obydwa konta demo do prowadzenia transakcji, a klienci nie muszą angażować prawdziwych funduszy i wsparcia edukacyjnego dla nowicjuszy i doświadczonych handlowców. Wszyscy główni brokerzy detaliczni robią to jako standardową praktykę i ważne jest, aby inni drobni detaliści podążali tą samą drogą. Te domy maklerskie, które głoszą łatwe zwroty, zawieruszają klientów i branżę. Naszym priorytetem jako branży powinno być utrzymywanie klientów na dłuższą metę, z zapewnieniem, że otrzymują wysoki poziom ochrony w ramach brytyjskiego regulacyjnego parasola i renomowanych domów maklerskich, z którymi handlują. Ten najnowszy odcinek przyciągnął nieuchronne wezwania do cięższych regulacji, ale bardziej palącym problemem jest zapewnienie, że kontrola jest stosowana do wszystkich w równej mierze. Długo ugruntowane brytyjskie domy maklerskie, które od dawna są ściśle regulowane, to te, które wyłoniły się z tej sytuacji w najlepszej możliwej pozycji i uważam, że to nie przypadek. Mark Preston jest prezesem i dyrektorem generalnym City Index
No comments:
Post a Comment